Innovation in
Quant Finance

Willkommen bei Kraus Partner Investment Solutions AG.

Wir sind ein unabhängiger Investment-Advisor in Zürich mit einem starken Fokus auf systematischen, quantitativen Investitionsansätzen. Mit unseren Dienstleistungen unterstützen wir institutionelle Kunden bei ihrer taktischen Vermögensallokation.

‚Innovation in Quant Finance‘ ist sowohl Grundlage als auch Ziel unseres Schaffens. Unser Tun basiert auf den neuesten Erkenntnissen der quantitativen Finanzmarktforschung. Diese Innovationen setzen wir zum Nutzen unserer Kunden in Form von transparenten, performance-starken Lösungen um.

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Das Aktuellste

  • 03/08/2020

    jaive-Positionierung August 2020

    • Gesamtbeurteilung: Trotz der schlechten Daten aus der Realwirtschaft haben sich praktisch alle Risikoindikatoren weiter zurückgebildet. Die Portfolioexposure bleibt gegenüber Strategie erhöht.
    • Aktien: Das Übergewicht wird ausgebaut, wobei eine Verschiebung weg von den Schwellenländern stattfindet.
    • Obligationen: Die Renditepotentiale aller (währungsgesicherten) Bondklassen sind nun negativ. Credit wird z. G. von Govies reduziert.
    • Fremdwährungen: Nach dem deutlichen Rückgang stieg das Renditepotential des Dollars etwas an, bleibt aber negativ.
  • 06/07/2020

    jaive-Positionierung Juli 2020

    Die jaive-Positionierung für den Monat Juli lässt sich wie folgt zusammenfassen:

    Gesamtbeurteilung: Die Volatilitäten sind wieder etwas angestiegen; das Portfoliorisiko bleibt taktisch erhöht.
    Aktien: Die Equity-Allokation ist weiterhin übergewichtet. Prägend ist das kurzfristig positive Umfeld.

    Obligationen: Credit wird trotz angestiegener Spreads reduziert.

    Alternative Anlagen: «Precious Metals» sind taktisch übergewichtet.

  • 03/06/2020

    Erfolgreiches Aktienmarkt-Timing in der Corona-Krise

    Die Grafik zeigt die Entwicklung der taktischen Aktienquote im jaive-Referenzportfolio während der Corona-Krise (blaue Linie). Die Darstellung erfasst die Über- bzw. Untergewichtung relativ zum strategischen Normalgewicht (linke Skala). In der Summe war das Timing sowohl in der Down- wie auch in der Up-Phase des Marktes ausgezeichnet, wenn auch nicht perfekt.

News

  • jaive-Positionierung August 2020

    • Gesamtbeurteilung: Trotz der schlechten Daten aus der Realwirtschaft haben sich praktisch alle Risikoindikatoren weiter zurückgebildet. Die Portfolioexposure bleibt gegenüber Strategie erhöht.
    • Aktien: Das Übergewicht wird ausgebaut, wobei eine Verschiebung weg von den Schwellenländern stattfindet.
    • Obligationen: Die Renditepotentiale aller (währungsgesicherten) Bondklassen sind nun negativ. Credit wird z. G. von Govies reduziert.
    • Fremdwährungen: Nach dem deutlichen Rückgang stieg das Renditepotential des Dollars etwas an, bleibt aber negativ.
  • jaive-Positionierung Juli 2020

    Die jaive-Positionierung für den Monat Juli lässt sich wie folgt zusammenfassen:

    Gesamtbeurteilung: Die Volatilitäten sind wieder etwas angestiegen; das Portfoliorisiko bleibt taktisch erhöht.
    Aktien: Die Equity-Allokation ist weiterhin übergewichtet. Prägend ist das kurzfristig positive Umfeld.

    Obligationen: Credit wird trotz angestiegener Spreads reduziert.

    Alternative Anlagen: «Precious Metals» sind taktisch übergewichtet.

  • Erfolgreiches Aktienmarkt-Timing in der Corona-Krise

    Die Grafik zeigt die Entwicklung der taktischen Aktienquote im jaive-Referenzportfolio während der Corona-Krise (blaue Linie). Die Darstellung erfasst die Über- bzw. Untergewichtung relativ zum strategischen Normalgewicht (linke Skala). In der Summe war das Timing sowohl in der Down- wie auch in der Up-Phase des Marktes ausgezeichnet, wenn auch nicht perfekt.

  • Aktuelle jaive-Marktanalyse

     

    Auch wenn die Krise wohl nicht ausgestanden ist, macht es Sinn, weiterhin gezielt Risiken zu nehmen. Das empfohlene Portfoliorisiko ist leicht über Strategie. Eine der favorisierten Anlageklassen sind Schwellenländeranleihen in Hard Currencies.

  • «Aktuelle Analysen» für April 2020 versandt

    Das allgemeine Risikoniveau ist rückläufig. Im Referenzportfolio werden wieder selektiv Risiken genommen; die Volatilität des Portfolios bleibt gesamthaft aber unter Strategie. Die favorisierte Anlageklasse ist EMM Debt in Hard Currency. Die Aktienallokation weist eine ausgeprägte geographische Selektivität auf.

  • Dynamic VONCERT auf „Swiss Sector Rotation“ Basket – Track Record 5 Jahre

    Über die vergangenen 5 Jahre hinweg out-performte der Dynamic VONCERT auf „Swiss Sector Rotation“ Basket (VZOSM) seinen Benchmark SMI EXP um 8 % pro Jahr – und dies netto nach Abzug aller Kosten.

     

  • Breakfast-Event in Chur

    Am 5. September fand ein geschlossener Breakfast-Event in Zusammenarbeit mit der Graubündner Kantonalbank zum Thema „ALM Studie – was kommt danach?“ statt. Details zum gelungenen Anlass finden Sie hier.